Zgodnie z przewidywaniami, pod koniec 2025 roku, na posiedzeniu Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe o 0,25 pp, ustanawiając wartość stopy referencyjnej na poziomie 4 pp. Ten sam poziom został utrzymany w styczniu bieżącego roku. Co oznaczają niższe stopy procentowe? O ile spadną raty kredytów hipotecznych na skutek decyzji RPP?

Po okresie niemal dwuletniej stagnacji, w grudniu 2025 roku rząd zdecydował się na stopniowe łagodzenie polityki pieniężnej. Grudniowa obniżka była piątym pod rząd i szóstym w tym roku „cięciem” stóp. 

Od początku 2025 roku wartość stopy referencyjnej spadła aż o 1,75 pp. –  z 5,75 do 4 pp. Takie dane to z pewnością doskonała wiadomość dla osób spłacających kredyty hipoteczne z oprocentowaniem zmiennym. Sprawdźmy, o ile w praktyce spadną raty na skutek grudniowej obniżki i o ile już spadły od początku roku.

O ile spadną raty kredytów po grudniowej obniżce stóp?

Konkretne wartości spadków są uzależnione przede wszystkim od kwoty finansowania, momentu zawarcia umowy kredytowej i pierwotnych warunków zaciągnięcia kredytu. Jako ogólną zasadę można przyjąć, że po grudniowej obniżce kredytobiorcy zapłacą około 15–16 zł mniej na każde 100 tys. zł kwoty finansowania.

Średnie wartości przedstawiają się następująco:

Kwota kredytu: 100 tys. zł
Rata przed grudniową obniżką: 622 zł
Rata po grudniowej obniżce: 606 zł
Różnica w kwocie raty: 16 zł

Kwota kredytu: 300 tys. zł
Rata przed grudniową obniżką: 1867 zł
Rata po grudniowej obniżce: 1818 zł
Różnica w kwocie raty: 49 zł

Kwota kredytu: 500 tys. zł
Rata przed grudniową obniżką: 3111 zł
Rata po grudniowej obniżce: 3030 zł
Różnica w kwocie raty: 81 zł

Kwota kredytu: 700 tys. zł 
Rata przed grudniową obniżką: 4356 zł
Rata po grudniowej obniżce: 4242 zł
Różnica w kwocie raty: 114 zł

O ile spadły raty kredytów od początku 2025 roku?

Podobnie jak w przypadku spadków po grudniowym cięciu stóp, także w tym przypadku kwota obniżki zależy od parametrów kredytu, kwoty oraz momentu zaciągnięcia finansowania. Oto kilka przykładów dla kredytów zaciągniętych na 25 lat z marżą na poziomie 2 pp., równymi ratami i WIBOR-em 3M.

Kiedy kredytobiorcy odczują zmniejszenie raty kredytu po grudniowej obniżce?

Banki aktualizują oprocentowanie kredytów hipotecznych na zasadach wskazanych w umowie – zazwyczaj co 3 (WIBOR 3M) lub 6 miesięcy (WIBOR 6M). Obniżka nie znajdzie więc odzwierciedlenia w niższej racie od razu w grudniu, lecz po upływie kilku miesięcy, w najbliższym wynikającym z umowy terminie zmiany oprocentowania.

Czy w 2026 roku czekają nas kolejne obniżki stóp procentowych?

Na chwilę obecną, RPP podczas posiedzenia w styczniu 2026 roku utrzymała dotychczasowy poziom stóp procentowych. Według ekonomistów mBanku, RPP zakończy cykl obniżek na poziomie 3 pp. Jak wskazują: „Retoryka prezesa Glapińskiego implikuje wciąż ostrożność w kontekście procedowania kolejnych obniżek, choć mamy do czynienia z serią. W krótkim okresie prognozy inflacji sugerują, że wciąż jest przestrzeń do cięć stóp. W średnim terminie RPP eksponuje ryzyka ze strony polityki fiskalnej, cyklu koniunkturalnego, rynku pracy oraz cen energii”.

Nieco mniej optymistyczny scenariusz przewidują przedstawiciele ING Banku Śląskiego. Według nich w 2026 roku referencyjna stopa procentowa osiągnie 3,5 pp. Eksperci Pekao wskazują na wartość 3,75 pp., a specjaliści banku Millennium zakładają stabilizację w okolicach 3,75–4,00 pp.